Meilleures pratiques pour la gestion de trésorerie

Jun 12, 2023

Portrait d'une jeune femme joyeuse tenant des billets d'argent et célébrant isolée sur fond beige.

Les liquidités constituent le fondement de votre plan financier. Que vous soyez un particulier, une famille ou une entreprise, gérer efficacement votre trésorerie est essentiel pour atteindre vos objectifs financiers et maintenir votre stabilité financière. Détenir trop ou pas assez de liquidités peut vous amener à sacrifier les retours sur investissement ou à recourir à des méthodes coûteuses pour créer des liquidités à la rigueur. Voyons comment déterminer le montant d’argent dont vous avez besoin, comment le protéger et comment tirer le meilleur parti de votre épargne.

Fondation de trésorerie

La création d’un fonds d’urgence est une première étape importante vers l’établissement d’une sécurité financière. En règle générale, ce fonds devrait couvrir au moins trois à six mois de frais de subsistance. Même si un fonds d’urgence peut couvrir des coûts imprévus comme une réparation de maison ou de voiture, il vous protège également si vous perdez une source de revenus. La variabilité et la prévisibilité de vos revenus pourraient être une raison pour détenir plus ou moins de six mois de liquidités.

Les ménages à deux revenus disposant d’un emploi sûr préféreront peut-être réduire un peu leurs réserves de liquidités. Les travailleurs indépendants ou ceux dont les revenus sont moins stables voudront peut-être se rapprocher d’une année de liquidités disponibles. Les retraités devraient envisager de détenir une combinaison de liquidités et d’obligations qui couvriront plusieurs années de frais de subsistance. De cette façon, vous pouvez supporter un ralentissement prolongé du marché boursier sans avoir à vendre des actions alors que leur valeur est en baisse.

Trésorerie ou investissement

Les marchés boursiers et obligataires ne sont généralement pas le meilleur endroit pour trouver l’argent dont vous aurez besoin à court terme. Même s’il peut être tentant de rechercher des rendements plus élevés, investir des liquidités que vous avez l’intention d’utiliser prochainement les expose à trop de risques. Si un ralentissement du marché se produit, vous n’aurez peut-être pas le temps de récupérer le marché avant d’avoir besoin de vos liquidités. Il est probablement préférable de conserver les objectifs qui nécessitent des liquidités au cours des cinq prochaines années sur un compte d’épargne.

Un exemple courant dans lequel vous souhaiterez peut-être investir avant d’accumuler une réserve de trésorerie suffisante est le plan de retraite de votre entreprise, comme un 401(k). Si votre employeur vous propose une contribution équivalente à votre régime de retraite, faites de votre mieux pour en profiter pleinement même si vous n'avez pas encore atteint vos objectifs de trésorerie. Une contrepartie d'entreprise est un retour sur votre argent à 100 % que vous ne pouvez pas récupérer une fois que vous y avez renoncé.

Une fois que votre fonds d’urgence et vos objectifs à court terme sont bien financés, vous pouvez vous concentrer sur l’investissement à long terme. Il est important d’opérer ce changement et de ne pas laisser les liquidités continuer à s’accumuler sans être investies. Attendre pour investir peut signifier manquer de déductions fiscales, renoncer à des rendements attendus plus élevés et perdre les avantages des intérêts composés.

Trésorerie et dette

Constituer des réserves de liquidités tout en honorant le paiement de la dette peut s’avérer délicat. Il n’y a pas de règle absolue quant à savoir laquelle prioriser, mais il y a des facteurs à considérer qui vous aideront à prendre une bonne décision.

Si vous n’avez pratiquement aucune réserve de trésorerie, vous devriez essayer d’en constituer une tout en réduisant vos dettes. Économisez petit à petit jusqu’à ce que vous ayez économisé au moins quelques milliers de dollars en cas d’urgence. Cela vous aidera à éviter de contracter des dettes supplémentaires coûteuses à l’avenir.

Une fois que vous disposez d’un peu d’argent, même s’il ne s’agit pas d’un fonds d’urgence entièrement financé, vous pouvez vous concentrer davantage sur le remboursement de vos dettes à taux d’intérêt élevé. Rembourser une carte de crédit à 20 % d’intérêt vous donnera un rendement beaucoup plus élevé que d’ajouter plus d’argent sur un compte d’épargne.

Les autres types de dettes ne sont pas aussi prioritaires à rembourser. Par exemple, une hypothèque à taux fixe avec un taux d’intérêt de 3 % coûte moins cher que ce que paient aujourd’hui de nombreux comptes d’épargne à haut rendement. Si vous radiez vos intérêts hypothécaires, le coût après impôt de votre prêt est même inférieur à 3 %.

Comparer le coût de votre dette (le taux d’intérêt) au rendement attendu de votre investissement est un bon moyen de vous aider à décider quelles dettes vous devez rembourser rapidement et lesquelles vous pouvez rembourser lentement au fil du temps.